玻璃基板廠樂觀看待景氣看好液晶電視市場成長

這則新聞看起來的意思是，面板需求確實持續上升，只是面板場的擴產太大太快，因為玻璃基板在供過於求的問題是不大的。
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面板廠積極擴產 玻璃基板廠樂觀看待景氣看好液晶電視市場成長　康寧、旭硝子產能均達滿載
潘素卿／台北
2008/06/26

隨著TFT LCD面板廠積極擴產，玻璃基板需求量也愈來愈大，日前康寧表示，2008年全球液晶玻璃市場成長量，將達到2007年同期所預估成長率25~30%的頂端，目前該公司產能供應已達滿載；全球第2大玻璃基板廠旭硝子在台分公司旭硝子發殷科技也表示，目前在台玻璃基板產能已接近滿載，整體市場需求成長幅度，確實如2007年預估那麼強勁，依照現階段面板廠新產擴建計畫，以目前玻璃基板供應量，最快2009年第2季就會出現吃緊。

由於北美以及大陸地區經濟不景氣，也使得2008年液晶電視(LCD TV)市場預估出現許多雜音，加上日前傳出北美地區出現液晶電視退貨潮，也讓市場對液晶電視成長是否能如預期，浮現許多疑慮。

對此，玻璃基板龍頭廠康寧日前特別釋出樂觀看待的訊息，康寧表示，2008年度1~5月美國地區液晶電視銷售強勁，正符合康寧原本預期2008年液晶玻璃成長將達25~30%， 並接近預估數字頂端的看法。

另外，旭硝子發殷也表示，2008年玻璃基板需求成長，符合當初預估的數字，由於2008年以來，面板廠擴產積極，因此目前玻璃基板產能已達到接近滿載的水準，旭硝子也一直都有擴產的準備，至於未來是否新建新熔爐，旭硝子發殷表示，將因應面板廠擴產進度規劃。

康寧副董事長暨財務長James B. Flaws，截至目前為止，康寧並未看到經濟不景氣對康寧所預測的成長率有明顯的影響。事實上，美國地區5月液晶電視銷售量較2007年同期成長約50%，就是最有力的證明。他也表示，康寧無法保證電視零售市場不受經濟壓力影響，但綜觀最近所經歷的3次經濟衰退，強勢的電視銷售量與消費者行為仍未受影響。Flaws表示，相較2007年同期，2008年液晶電視銷售成長逐月升高，前5個月的銷售成績，使康寧確信全球液晶電視市場需求量可望達到原先所預估的1.05億台。至於供應鏈方面，Flaws表示，透過客戶、面板廠得知，目前正為因應下半年季節性需求而準備，客戶端的庫存量仍維持在合理範圍內。他也補充表示，康寧各生產廠房均已載滿運轉。由於玻璃基板需求直接與面板廠的產能連結在一起，隨著面板廠新廠產能，包括群創6代、友達及奇美電的8代線，均將在2009年開出，旭硝子發殷也表示，依照玻璃基板供應商現有產能，在不擴產的情況下，最快2009年第2季玻璃供應就會出現吃緊，為此，旭硝子也已作好擴產準備，以因應面板廠需求。

面板廠未來 5 年將再投資逾 8,000 億元蓋新廠

東捷Q1 1.57元，去年同期為虧損
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面板廠未來 5 年將再投資逾 8,000 億元蓋新廠

電子時報　郭靜蓉

國內TFT LCD面板廠朝大尺寸發展，雖然國內外各大廠預計擴廠的計畫因面板價格快速下跌影響而放慢腳步，但也依然無法阻擋朝更高世代廠擴建的趨勢。台系設備廠東捷指出，未來5年國內各大TFT LCD廠將再投資新台幣8,000億元以上，興建次世代面板廠，設備廠商機可期，東捷2008年營運將較2007年有明顯的成長。

東捷19日召開股東會，由奇美電子資深副總兼東捷董事長林榮俊主持。東捷總經理李炳寰指出，在全球大尺寸液晶電視需求量日漸擴大下，面板製造商已啟動次世代建廠計畫，對東捷而言將會有成長的機會。東捷為因應新產品的需求，持續開發如雷射、光學等設備核心技術，強化跨業設備製造能力，估計2008年東捷營運將較2007年有明顯的成長。

東捷認為，相對於國內TFT面板、面板零組件產業的蓬勃發展及高市佔率，TFT設備是國內TFT產業發展中較弱的一環，2007年國內設備自給率僅達41%。但由於TFT面板廠朝大尺寸發展，國際設備大廠為了搶食國內TFT廠的需求，又為了節省成本，將設備委由國內廠在現地代工製造或直接來台設廠成為趨勢；此外，TFT廠持續擴建大陸新產能，亦有利於國內TFT設備產業的持續發展。

除此，東捷也認為，為因應未來市場的龐大需求，國內各大TFT LCD面板廠紛紛擴大投資規模，預計未來5年將再投資新台幣8,000億元以上，興建次世代面板廠，預計2009年至少有2座8代廠以及1座6代廠投入量產行列，將締造設備廠商機。

根據工業局資料，目前國內面板廠已採用約20項本土製程設備，如預洗、成膜前洗淨等，不過仍屬技術層次較低的設備類型，技術門檻較高的設備如曝光機、PVD、CVD等仍仰賴國外進口，雖然如此，不過在TFT LCD面板業者希望降低建廠成本的情況下，反而成為國內設備業者的機會。
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東捷首季稅後盈餘1.92億元，大幅轉虧為盈，EPS達1.57元

(2008/04/30 09:54:19)
精實新聞 2008-04-30 09:54:18 記者 楊喻斐 報導

設備廠東捷(8064)公佈今年第一季季報，營收11.97億元，年增率達4.5倍，營業淨利2.32億元，較去年同期營業虧損5025萬元大幅轉虧為盈，稅前盈餘1.93億元，稅後盈餘1.92億元，也是較去年同期呈現轉虧為盈的榮景，每股稅後盈餘1.57元。　

受惠於主要客戶奇美電(3009)積極釋單助益下，東捷今年首季營運即繳出亮麗的成績單，目前接單相當熱絡，訂單能見度已經延到第三季，今年全年的營運展望相當樂觀，甚至有機會挑戰2006年的歷史高峰。

東捷表示，主要客戶奇美電近期有不少7.5G設備的訂單出貨，接下來還有6G設備，預計今年底前則有機會敲定8.5G的訂單；而大陸地區今年需求亦相當暢旺，包括奇美電模組廠的設備訂單，另外，群創(3481)、深超、京東方、龍騰等面板廠也有訂單陸續進來。

NB拿回訂價權 評等全獲調升

NB拿回訂價權 評等全獲調升

2008-06-23
工商時報

【張志榮／台北報導】

　如果說「定價能力（pricing power）」是主導科技股股價走勢的最大關鍵，摩根大通證券認為，這股優勢已由IC封裝測試、面板、晶圓代工轉到筆記型電腦代工，昨（22）日將英業達、廣達、仁寶等個股的投資評等，全數調升至與緯創相同的「加碼」，但首選仍是緯創。

　摩根大通證券科技產業分析師郭彥麟指出，這是一個非常重要的投資建議（call）轉變，因為這是他首度對NB族群看法由空轉多，預估整體產業在未來12至18個月，將邁入強勁獲利循環週期，此題材可延續至2009年底。

　郭彥麟認為，出貨成長從來不是NB業者的問題，而是定價能力，現在PC品牌大廠開始接受下游供應鏈5至25美元的漲價空間後，由重掌定價能力與出貨持續成長加總的結果，就是類股投資評等值得調升至「加碼」的時候。

　事實上，定價能力是主導科技次類股股價走勢的主要關鍵，郭彥麟舉例：2005至2006年的IC設計族群，這兩年類股股價漲幅分別為62％與29％，2007年的面板族群，股價漲幅為47％，今年則有晶圓代工族群，今年以來股價雖下跌1％，但皆優於其他此類股的股價走勢，他相信2008年下半年開始將輪到NB族群。

　郭彥麟指出，定價能力開始回溫基本上有4大步驟：一、類股股價長期以來表現劣於大盤；二、投資減少，不但少發新股、且現金配發率大幅提升；三、當二線業者的股東權益報酬率（ROE）接近或低於加權平均資金成本（WACC）時，就代表獲利將觸底；四、當特定利多消息導致供給緊俏時，就代表獲利開始反彈。

　郭彥麟認為，2008至2009年將是NB產業的甜蜜點（sweet spot），事實上類股投資價值提升（re-rating）題材已開始，只是很少人願意相信，從第一季在中國生產成本增加與新台幣匯損壓抑下獲利仍見提升就可看出，第二季因淡季而拉回，但下半年起就可大幅回升。

　郭彥麟建議旗下客戶，不妨採取一籃子方式持有NB族群，將英業達、廣達、仁寶投資評等調升至與緯創相同的「加碼」，4檔個股目標價分別為21、64、43、88元，且2008年的現金殖利率更分別達8.9％、6.4％、7.9％、6.3％，首選個股仍是緯創。

數位儲存需求強勁是另1個兆元產業

本文確切提到硬碟主流廠商群，並明確指出未來將快速過渡到1000G、2000G（雖然未指出是否在2011年前），硬碟與光碟（藍光）的戰爭，換個戰場繼續打！如果本文為真，光碟之路益形艱辛矣！
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數位儲存需求強勁 硬碟是另1個兆元產業 與SSD的競賽 到2011年仍是平行線

名人講堂－日立環球儲存台灣及上海區總經理劉士維

報導日期：2008-06-17
新聞來源：電子時報許金池

翻開台灣高科技產業的發展，從PC、筆記型電腦(NB)整機組裝到內部關鍵零組件如CPU、光碟機、TFT面板與電池等，台灣業者無不參與，並在全球產業擁有一席之地或逐漸嶄露頭角，唯獨在硬碟產業缺席，可說是台灣科技業較為可惜之處。

事實上，台灣早期在工研院主導下，亦有發展硬碟產業的規畫，不過，卡在專利權、技術等問題，最後無疾而終，使得台灣高科技產業在磁儲存領域缺席，雖然儲存(Storage)在整個產業或產品發展，主要是站在後端提供服務，但在數位資料、影音內容等不斷增加，儲存仍是呈現相當強勁的成長力道。

目前全球硬碟產業主要由美系希捷(Seagate)、WD與日系日立環球儲存(HGST)、東芝(Toshiba)等業者主導市場，韓系三星電子(Samsung Electronics)在後追趕，以市場規模來看，半導體DRAM、TFT面板與硬碟等均超過新台幣1兆元產值，市場熱門的NAND型快閃記憶體(Flash)總產值約4,000~5,000億元，硬碟重要性仍不可以小覷。

根據市調單位統計，在數位資料與內容不斷攀升下，到2011年硬碟每年平均產值複合成長率約6~8%，總產量可維持約12%成長，顯示出硬碟產業仍持續穩健成長，並不是夕陽產業，這也是當初日立選擇合併IBM硬碟部門，主要是看好儲存需求仍不斷提升。

全球硬碟產業不斷成長與發展，但同時已有不少硬碟業者退出此一產業，雖然存活下來的業者仍持續在競爭，殺價競爭仍有所聞，但各家業者都擁有不同產品強項與營運策略，整體而言，硬碟產業仍是朝較為健康(Health)的方向進行發展。

從整個硬碟產品發展趨勢來看，目前3.5吋硬碟仍是整體出貨的大宗，加上2.5吋硬碟，約佔整體硬碟總出貨量的90%，1.8吋與伺服器用硬碟約佔10%，不過，值得注意的是，以2008年硬碟總需求約5.58億台規模，2.5吋約佔38%，但未來3年內，2.5吋硬碟有機會超越3.5吋硬碟，躍居為出貨主流，這也是為何日立環球堅持在2.5吋硬碟持續深入耕耘的主要原因。

不僅日立環球看好2.5吋硬碟發展，其他硬碟同業也看到機會，因此，美系硬碟大廠也紛從3.5吋硬碟進軍2.5吋市場，因此，如何在此市場找到不同運用，找尋出另外一片藍海，也是未來硬碟業者的重要課題。

消費性電子產品 硬碟成長最大來源

目前2.5吋硬碟主要市場仍在NB，不過，消費性電子產品可望接棒上來，其中遊戲機、手持式裝置(Hand Device)、外接式硬碟、DVR與DVD錄放影機等市場在未來幾年內可望出現快速成長

先來看遊戲機市場，目前遊戲機主機主要是微軟(Microsoft)Xbox 360、Sony PS3、任天堂(Nintendo)Wii等，集中在3~4家業者，因此，2.5吋硬碟是否可在此市場找到商機，主要還是要取決於遊戲主機業者態度。

可錄式DVR、DVD錄放影機或機上盒(STB)將是未來採用2.5吋硬碟最有機會的族群，主要是供應商與推廣的品牌家數多，加上硬碟符合儲存要求，未來2~3年成長力道將十分驚人。

舉例來說，英國倫敦安全監控系統相當發達，路口裝設率相當高，平均約10人就有1人被安全監控系統錄製，有助於強化治安與幫助降低犯罪率，以160GB硬碟儲存容量，用一般畫質約2天就存滿，因此在高儲存需求帶動下，未來硬碟主流容量也將持續由500GB往1,000GB、2,000GB推升。

此外，外接式硬碟也是推動2.5吋硬碟成長的主要力道之一，因為過去PC系統內部傳輸介面為PATA規格，硬碟主流規格已轉換至SATA，因此，要增加儲存容量，除了更新PC系統外，採取外接式硬碟，藉由USB2.0介面連接，是最省錢、有效的方案之一，間接帶動另一波外接式硬碟市場需求。

值得一提的是，過去外接式硬碟市場主要由硬碟兜上外接盒為主，外接盒每台約3~7美元超低報價的競爭優勢，使得DIY主導外接式硬碟市場，不過，隨著硬碟業者與品牌業者加入戰局，整個產業生態將逐漸轉變，未來2~3年外接式硬碟將是品牌業者的天下。

品牌業者挾著採購量龐大，享有成本較低優勢，加上全球通路據點布局眾多，在先天與後天雙重優勢進攻下，將進一步壓縮通路品牌與DIY市場，除非通路品牌在外觀設計(Design)或加入其他附加功能，才有機會在外接式硬碟搶得一席之地。

再來談市場相當熱門的固態硬碟(Solid-State Drive；SSD)與硬碟對決，從市調單位統計，未來幾年PC、NB用硬碟需求平均每年約維持6~8%成長率，但硬碟每年約維持12%成長，硬碟多出來的數量主要來自消費性電子產品的需求，消費性電子產品如DVR、STB需求儲存容量更大，從成本結構來看，目前SSD的成本仍過高，不可能被放在CE產品。

例如2~3年前，硬碟廠商就積極在智慧型手機導入1吋硬碟，儲存容量可達5~10GB，但當時1吋硬碟成本達60~80美元，智慧型手機最低的代工報價約150~200美元，光是硬碟就佔了成本的4分之1或3分之1，時機點不對，使得1吋硬碟市場並沒有起飛。

再從技術角度來看，SSD是半導體技術，單位儲存容量與成本，在眾多廠商積極研發下，仍有相當大的改善空間，但是硬碟也會持續導入新的技術，例如，垂直寫入技術(Perpendicular Recording)早在20年前，實驗室就已經研發出來，不過，仍有良率、材料等問題有待克服，直到近2~3年垂直寫入技術才大量被運用在硬碟量產上。

儲存容量可增百倍 發展潛力不輸SSD

此外，硬碟已在實驗室又開發出新1代Pattern Media技術，儲存容量較現在增加100倍以上，未來也有機會導入到硬碟量產，現階段SSD也會面臨良率與技術等問題有待解決，因此，到2011年這2個產品仍會出現平行成長曲線，SSD尚難以威脅到硬碟主流地位。

因此，從整個硬碟產業發展趨勢來看，朝更大儲存容量、更快傳輸速率、節能與加密技術等4大方向，將是下一波主流發展趨勢，硬碟經過近幾10年發展，擁有軟體與硬體技術來進行資料保密防護，可說是次系統(Sub system)，但SSD仍是裝置(Device)，SSD要全面取代硬碟仍有一段很長的路要走。(劉士維口述，許金池整理)

劉士維現任日立環球儲存台灣及上海區總經理，主要負責領導日立環球儲存台灣區與上海區OEM、ODM、消費性電子產品與經銷商等業務。畢業於交通大學擁有電子物理學位，並於南加州大學取得電機工程碩士學位，於2001年加入IBM儲存科技部門，並於2004年6月接任上海日立環球儲存總經理，因其傑出表現，於2006年接任台灣分公司總經理，在加入IBM前，曾擔任台積電美國子公司Wafer Tech擔任製程整合工程師。